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关键词： 研发费用加计扣除   企业研发投入   多层线性模型   跨层调节效应  

摘要： 当前我国经济发展进入新常态,发展动力从主要依靠资源和低成本劳动力等要素投入转向创新驱动,创新是在新常态下焕发经济新动力的关键。2022年中央经济工作会议提出要突出企业科技创新主体地位,企业作为创新的主体,加大其研发投入是实现自主创新的前提。近年来,我国研发投入强度持续提升,R&D经费投入稳定增长,企业的研发投入主体作用进一步凸显。为了缓解企业面临的约束,激励其开展研发活动,我国政府推出一系列税收优惠政策,其中包括研发费用加计扣除。为了探究研发费用加计扣除能否有效激励企业加大研发投入,以及不同市场竞争环境下政策作用效果是否存在差异,本文以税收激励理论、市场竞争与创新理论、熊彼特效应和逃离竞争效应为基础展开理论分析。然后,选取我国沪深两市A股1118家上市公司为研究样本,2018年为样本期间,构建多层线性模型(HLM)进行实证分析,模型形式包括零模型、以平均数为结果变量模型、协方差分析模型、随机效应模型和完整模型。最后,通过更换解释变量、剔除高新技术企业和扩充样本量的方式进行稳健性检验。得出如下研究结论:第一,不同行业的企业平均研发强度存在较大差异;第二,研发费用加计扣除能够有效促进企业加大研发投入;第三,市场竞争显著发挥正向跨层调节作用,即所处行业竞争越激烈,研发费用加计扣除对企业研发投入的激励效果越明显。据此,提出相应政策建议:第一,完善配套服务措施,加大监督力度,持续发挥政策优势;第二,适度加大对强竞争性行业的研发费用加计扣除激励;第三,在合理范围内鼓励行业竞争,为企业创新构建一个优良的竞争氛围;第四,把握好系统化特征,给予财政补贴;第五,加强法制保护,完善创新市场的知识产权保护体系。本文的研究内容具有一定的理论和现实意义,一方面有助于评估研发费用加计扣除的政策效果,以期能丰富税收优惠影响企业行为的研究成果;另一方面有助于考察研发费用加计扣除对不同市场竞争环境下企业研发投入的作用效果是否存在差异,为该政策的进一步完善提供借鉴。较为创新地将多层线性模型应用到这一问题,研究市场竞争这一外部因素与政策效果的交互作用,通过手工查找企业年度财务报告的方式,从报表注释中收集更为准确的企业研发费用加计扣除纳税影响数据。

关键词： 货币资金   内部控制   安全性   建筑公司  

摘要： 货币资金在公司众多资产中占据重要地位,贯穿于公司经营活动的各个环节,是生存与发展的必要资源,故货币资金的安全直接关系到公司的长远经营发展,特别是基于其强流动性的特点,极易在日常的管理过程中被非法挪用及侵占。而要想保证货币资金的安全性,避免违法、违规行为的发生,这就要求公司必须强化日常的内部管理,而内部管理中不可或缺的就是内部控制,货币资金作为一种高风险资产是公司内部控制体系的关键组成内容。S公司作为典型的建筑公司,近十年迎来了业务的快速发展,工程业务遍布全国各地,在建项目数量较多,公司的存量资金规模大,且为了配合工程项目的正常财务收支活动,公司往往会在项目所在地开立临时银行账户,而这些资金账户,受限于项目地理位置的空间因素影响,给公司日常财务管理带来诸多不便,进一步增加了货币资金的管理难度,对货币资金的安全性造成一定影响。为此,如何对自身的货币资金风险进行评价和控制,构建更加完善的内部控制体系,并使其更好的参与到企业的经营发展过程中,进而保证货币资金的安全与完整,是S建筑公司必须关注的重点问题。本文以S建筑公司货币资金内部控制作为研究对象,在阅读国内外文献的基础上,通过对内部控制理论和风险管理理论的内容总结,对国内外相关领域的文献内容和研究成果进行了归纳及汇总分析,而这些研究也为本文的写作建立了理论支持。然后,本文从S建筑公司货币资金管理现状出发,主要涉及到库存现金及银行账户的管理,票据与印章、预算活动、签字授权支付活动、货币资金风险评估及内部审计检查与监督活动等多维度描述货币资金内部控制实施的状况。随后,通过对当前管理现状采用问卷调查等研究方法对存在的问题进行了深入分析,在分析的过程中结合内部控制五要素的内容,从内控的环境、风险的评估、控制的管理活动、信息与沟通及检查与监督的角度进行,找出导致货币资金内部控制缺陷的原因。最后,针对上述分析的原因并结合S建筑公司的实际经营状况,对公司现行的货币资金内部控制存在的问题提出了对应的解决办法,这些优化措施对S建筑公司具有一定的可行性和现实意义,希望以此来优化S建筑公司的货币资金内部控制体系。通过对货币资金内部控制的相关研究后不难发现,建立一套全面的货币资金内部控制体系对S建筑公司的货币资金安全至关重要。为此,本文提出,在改进内部控制环境方面,通过培训提升财务人员风险意识、细化会计核算组出纳的工作职责及设置独立的审计部门三个维度来进行;在货币资金风险评估方面,从组建评估小组进行资金风险评估和构建并执行完整的内控工作流程两个方面来重塑新的风险评估工作机制;在改进控制活动方面,从增设货币资金审核专职岗、规范印章的保管和登记流程、提升资金签批制度的可执行性及货币资金预算纳入ERP流程化管理四个方面提出了改建建议;在协同信息沟通与业务需求方面,通过OA平台建立资金信息分享渠道以及定期与外部单位开展对账业务两个方面进行改善;在内部控制监督方面,从制定异地项目资金专项审计办法和增加对货币资金内控评价的审计职责两个方面进行细化。当然,内部控制的制度是基础,实际执行是关键,公司要从根本上重视货币资金内控体系建设,并根据实际发展不断调整优化内控措施,保证内控体系的时效性和完整性。鉴于此,我希望也能为存在相同或类似货币资金管理问题的建筑公司提供一定的经验和借鉴意义。

关键词： 无形资产   盈余管理   融资约束  

摘要： 随着科学的发展、技术的进步、知识的积累,人类社会已经由工业时代步入信息时代,以专利权为代表的无形资产在企业的日常生产经营活动中显得愈发重要。企业无形资产的增加能够改进工艺流程,升级现有产品,提高企业的市场竞争力。同时,组织架构、客户资源、人力资本等广义无形资产能提高组织效率,改善企业形象,提高企业的社会影响力。虽然我国相关法律对无形资产的披露做出了规定,但在无形资产研发期间的资本化处理、无形资产摊销的会计处理方式等方面存在较强的主观选择性,企业能通过对无形资产会计处理的调整实现应计盈余管理。同时,部分无形资产的名称晦涩难懂,这也增加了企业的操纵空间。资本市场上的投资者不能直接参与企业的经营活动,而要依赖企业公开披露的信息进行投资决策,良好的财务报表质量有利于市场效率的形成,因此研究无形资产与企业盈余管理之间的关系有很强的现实意义。基于此,本文从创新理论、资源基础理论、MM理论和信息不对称理论出发,基于固定效应模型,探究2007年新会计准则实施后,无形资产比重对企业应计盈余管理的影响。研究结果表明,随着企业无形资产比重的上升,企业会增加其应计盈余管理水平,在考虑盈余管理的方向后,无形资产比重的提升会显著增加企业正向的应计盈余操纵。企业的竞争力主要来源于企业创造的无形资产,即以专利权、著作权为代表的知识产权类无形资产。知识产权类无形资产对应计盈余管理的作用强度更强,投资者应特别关注知识产权类无形资产对企业盈余带来的潜在影响。企业技术的不断进步能提高市场对企业的认可度,在一定程度上缓解企业主动的应计盈余管理。但知识产权类无形资产对盈余管理的正向作用进一步加强,高新技术企业也存在类似的现象,投资者需提高重视。无形资产研发的前期投入巨大,且风险较高,相比于有形资产,无形资产的抵押属性较弱,在以传统银行信贷为主的间接融资体系下,银行在贷款时会提高贷款利率,降低自身风险,造成企业的外部融资成本高于其内部融资成本,企业面临融资约束,融资约束较高的企业会主动增加其应计盈余管理,即融资约束在无形资产与应计盈余管理的作用过程中起部分中介效应。

关键词： 沙特阿拉伯   利润现状   利润影响因素分析   相关建议  

摘要： 随着国家“一带一路”战略不断深化,越来越多的中国企业响应号召,积极践行“走出去”,作为世界范围内最具代表性的竞争舞台,中东地区是各国建筑企业参与程度高、同台竞争激烈的典型代表,而沙特阿拉伯作为中东国家中经济实力、工程体量均排名靠前的国家就显得更有代表性。C公司是中国某大型央企基建三级全资子公司,自2009年进入沙特市场,所承揽项目均为采购施工合同项目,项目内容主要分为道路、桥梁、市政等基础设施建设,项目涉及的主要业主有沙特港务局、沙特朱拜勒-延布皇家管理委员会、沙特阿美石油公司等,监理公司多为欧美公司,欧美规范在当地使用较为广泛。但在项目履约执行过程中,发现在沙特阿拉伯因各种主客观原因导致项目效益管理水平不够,绝大部分项目处于亏损状态,这就需要我们从中总结经验,为后续C公司,以及中资企业在该国家及区域更好的持续健康稳定发展提供相关经验与做法。本文研究路线是按照案例现状、提出问题、分析问题、解决问题、对策建议展开。首先通过文献研究、案例研究、专家访谈等研究方法,对C公司在沙特阿拉伯承建的D项目情况进行案例分享,对项目实施情况及项目利润现状进行剖析,分析了利润亏损可能的问题;其次结合D项目和C公司其他建设项目筛选出可能存在的因素,并按照投标阶段、建设阶段、竣工结算阶段进行因素划分;接着通过对参与项目D建设的相关专家、管理人员共33人的访谈及问卷调查进行打分选出对项目利润影响较大的影响因素,再结合C公司承建的13个项目的数据统计,进一步筛选影响因素等级,确定对项目利润影响主要因素;最后借助解释结构模型法对C公司沙特项目利润影响机理进行分析,解释了主要影响因素对于项目利润的影响路径;针对识别出的主要影响因素,结合C公司滚动发展中承建的其他项目实施情况及市场变化等情况提出有针对性的相关政策和建议。本文的研究为C公司,甚至中资企业在后疫情时代更好的走出国门,持续提升中东市场类似项目效益管理极其重要,进而为国家一带一路战略提供建设性建议和相应举措。

关键词： 置信传播算法   不平衡指派问题   最小费用流问题   因子图  

摘要： 本文主要探究置信传播算法在带平方项的最小费用流问题上的求解.具体来讲,有如下研究内容:(1)当指派问题中工作数量大于工人数量时,在进行分配时可能导致分配不均甚至出现个别人过多或过少现象,针对此问题,我们利用最小费用流问题与指派问题之间的关系,考虑分配公平条件,将此类指派问题转化为带平方项的最小费用流问题并将其映射为因子优化问题进行求解,并提出求解此类带平方项的最小费用流问题的置信传播算法.(2)证明置信传播算法在此类带平方项的最小费用流问题上的收敛性.在问题有唯一最优解的前提下,首先将问题的图模型转化为因子图模型,接着引入计算树概念,根据计算树图模型上问题与原问题的联系,利用反证法在计算树图模型上通过改变流量构造新的可行解使之矛盾,得证在有限次迭代后问题收敛到最优解,并从完全二部图推广到一般图,这与大多数研究只考虑线性规划存在区别.此外,进一步总结出问题收敛的充分条件.(3)分析置信传播算法在带平方项的最小费用流问题上的运行时间.针对整数型该问题,通过分段线性凸函数界定二次项函数的方法,利用线性函数已有的运算时间性质逼近带平方项的最小费用流问题上的运行时间,为置信传播算法在非线性问题提供一种新的思路.

关键词： 职工薪酬   会计   涉税处理  

摘要： 在现代企业经营中，职工薪酬是一个重要的财务和税务问题。合理解决企业职工薪酬的会计和涉税处理，对于企业的经营和职工的权益保护至关重要。本文探讨了企业职工薪酬的会计和涉税处理，通过介绍企业职工的范围和职工薪酬的概念，详细解析了职工薪酬的会计处理方法，并探讨了其涉税处理的重要性和实际意义。这对于企业管理者和财务人员合理解决职工薪酬事务、确保税务合规和职工权益的保护具有重要的参考价值。

摘要： Waste disposal is an important aspect for decommissioning of Nuclear Power Plants (NPPs) that requires an understanding of the characteristics of the waste forms. The costs of disposal depend on the activity, volume, dose rate and waste handling/packaging. The U. S. average nuclear reactor age is 40 years old, with many pursuing license extensions. Decommissioning costs are several hundred million dollars, with waste disposal alone predicted to cost over $100 million by the U. S. Nuclear Regulatory Commission (NRC). The current NPP fleet is exclusively made of light water reactors and as such there are no detailed study of decommissioning for advanced reactors that are being developed for deployment. This work modelled activity and benchmarked the disposal costs for a Pressurized Water Reactor's (PWR) components (core shroud, barrel and reactor pressure vessel) against previous work funded by the NRC. The same methodology was then applied towards characterizing disposal costs for a Molten Salt Reactor. Both a crude analytical method that is accessible to the general community and more detailed numerical method with MCNPX and CINDER90 were used to estimate the activity of the reactor vessel and its internals. Disposal costs are based on the Texas Low Level Waste (LLW) facility. Generally, the analytical method overestimated the flux and/or activity of components closer to the core such as the core barrel (PWR) or MSR internals. However, the waste classification was consistent for both methods. The nuclides contributing to the long-term activity of the components throughout the study were Ni-59, Co-60 and Ni-63, while the nuclides with a half-life less than five-years dominated the initial total activity. The PWR core shroud, barrel and vessel were designated as greater than Class C, Class C and Class A, respectively. Based on the disposal costs of the PWR components analyzed, the levelized cost of disposal for a PWR was scaled to be $0.68-$0.9/MWh assuming a 40-year

关键词： 机构投资者实地调研   审计费用   治理效应   信息效应  

摘要： 作为资本市场的“经济警察”,注册会计师审计行业肩负着保证资本市场信息质量和保障资本市场健康发展的重要使命,在以中国式现代化推动高质量发展的道路上,注册会计师审计行业也必须走向健康高质发展。然而,我国当前注册会计师审计行业面临着过度竞争的严峻挑战。大量小规模的会计师事务所竞相压价,导致行业收费偏低。同时,在持续加强的监管力度下上市公司审计师面临的风险加大,审计师限于价格偏低难以提高质量,只能不断提高风险溢价收费来应对,导致整个行业存在“劣币驱逐良币”的倾向。因此,如何帮助审计师正确应对风险,进而提高审计质量和规范审计收费,是促进行业健康发展的重要议题。机构投资者实地调研作为机构投资者参与公司治理的重要方式,不仅可以挖掘企业及其环境的相关信息,而且能够发挥监督效应抑制代理行为,这与构成审计费用的投入成本和风险溢价两部分彼此呼应,那么机构投资者实地调研能否影响审计费用呢?审计师是否能够利用机构投资者实地调研的信息效应和治理效应在降低风险的同时提高效率,最终降低审计费用来提高竞争优势呢?针对上述问题,本文以深圳证券交易所2013-2021年的非金融企业的数据为样本,采用实证分析来探讨机构投资者实地调研与审计费用之间的关系。研究发现,机构投资者实地调研能够降低审计费用,并且可以通过减少审计时长和代理成本两条路径实现。同时,本文进一步研究了不同情景下两者关系的差异,发现(1)只有当企业的机构投资者为稳定型时,机构投资者实地调研才能够降低审计费用(2)相比具备行业专长的审计师,不具备行业专长的审计师进行审计时,机构投资者实地调研对于审计费用的降低作用更明显(3)当环境不确定性更高时,机构投资者实地调研降低审计费用的作用更显著。基于上述结论,本文提出以下建议,首先,证监会等相关部门应继续鼓励机构投资者进行实地调研,同时积极培育坚持长期价值投资的稳定型机构投资者,通过这一途径推动机构投资者参与公司治理,建立高质量资本市场。其次,企业应当做好机构投资者实地调研服务,充分利用机构投资者实地调研的治理作用和信息效应,改善企业经营。再者,在环境不确定性加剧的今天,审计师在开展审计工作时可以考虑机构投资者实地调研相关信息,有助于降低信息搜集成本和降低风险,规范审计定价。最后,具备行业专长的审计师也应当注重培养利用大数据搜集信息评估风险的能力,避免过分依赖自身经验,推动审计费用中过多“经验决策”转向“数据决策”,建设高质量审计市场。

关键词： 所得税优惠   研发费用加计扣除政策   固定资产加速折旧政策   研发投入   企业价值  

摘要： 党的二十大报告指出,要坚持以推动高质量发展为主题,为此我们应大力发展实体企业,但我国实体企业发展进入了瓶颈期,存在产能落后、自主创新能力弱等问题。研发投入是企业提高产能、提高自主创新能力的驱动力。由于研发投入的高风险性、外部性等原因,企业加大研发投入的市场动力并不足,需要政府通过一系列手段来解决研发投入的市场失灵问题。所得税优惠就是用于纠正市场失灵的重要手段之一,研发费用的加计扣除和固定资产加速折旧政策是政府支持企业自主创新过程普遍使用的所得税优惠政策,那么,这种所得税优惠政策对研发投入会产生什么影响?进而又如何影响企业的价值呢?本文以货币时间价值理论等为基础,以研发费用加计扣除和固定资产加速折旧政策为对象,研究了研发费用加计扣除和固定资产折旧政策对企业研发投入进而对企业价值的影响。首先,对我国出台的研发费用加计扣除和固定资产加速折旧政策进行梳理,在此基础上,选取2007-2021年上市公司数据,匹配实验组和对照组样本企业2780个,观察样本21199个,建立双重差分模型检验研发费用加计扣除和固定资产加速折旧政策对研发投入和企业价值的影响效果,然后对比两项政策的激励效果,以及两项政策共同作用下是否产生协同效应,最后,检验研发投入在两种所得税优惠和企业价值之间的中介效应。研究结果表明:研发费用加计扣除和固定资产加速折旧政策可以有效激励企业价值;相比于固定资产加速折旧政策,研发费用加计扣除政策对企业价值的激励效果更明显;在研发费用加计扣除政策和固定资产加速折旧政策共同作用下,对企业价值未起到“1+1>2”的协同作用;研发费用加计扣除和固定资产加速折旧政策都能促进企业研发投入;研发投入对当期以及滞后一期企业价值都有正向激励作用;研发投入在两项政策与企业价值之间存在中介效应。本文丰富了所得税优惠与企业价值相关研究的同时,还从政府与企业的角度提出举措,对于企业科学利用所得税优惠、开展研发投入活动、持续增加企业价值具有借鉴意义。